[投資思維] 投資新手應該注意的重點事項

前言

本文假定讀者即將開始投資，說明一些注意事項。即使讀者已經投資一段時間了，仍然可以回頭檢視本文所列的事項，看是不是犯了一些錯誤。

準備六個月的緊急備用金 (Emergency Fund)

一般來說，短期失業都會在三至六個月找到新工作，所以會準備六個月的緊急備用金。這筆錢不可以拿來投資，因為投資沒有穩贏的。

緊急備用金的數量是六個月的必要開銷，像是貸款、基本食行住行等。在失業期間，非必要的娛樂性開銷當然就要先忍住，不要再亂花錢。

股票巿場會有波動，可能導致本金變小。不要把投資股巿的錢當成儲蓄。

考慮資產的流動性 (Liquidity)

投資時，要考慮資產變現的速度。像是用複委託投資海外股票，只要 T+3 日 (四個工作天) 就可以取回現金。相對來說，房地產要數個月才能變現。

即使是股票或 ETF，也有分流動性好或不好。一個簡單的判斷方式是看交易量 (volume)。這個指標代表該資產當日換手的次數。熱門標的總是會找得到人接盤。

由於房地產有居住的剛性需求，雖然房地產是高單價物品，行有餘力的話，最好還是買間自住的房子。之後則可以選擇其他較易變現的投資工具，像是股票、債券、REITs。

雖然汽車可以變現，但汽車的價格會隨時間下降 (折舊)，所以汽車嚴格來說不算資產。比較文雅的說法是負資產。

列出自己的收入支出表 (Balance Sheet)

投資基本上是錢滾錢的金融活動，需要足夠的金錢當資本 (principal)。所以要先梳理自己的收入支出。不需要像上巿公司的收入支出表那麼正式，只要自己看得懂就好。

列出自己的收入支出是要確認自己有可用於投資的淨收入。對大部分人來說，主要的收入來自於薪資 (salary 或 wage)。有在存股的話，股利 (dividend) 也算是一種收入。如果真的覺得很難存到投資的資本的話，應先提升本業收入或拓展副業。

在列收入支出表時，可以順便釐清自己的財務狀況，削除非必要開銷。有些非必要開銷就像水管漏水一樣，不知不覺吃掉自己的財富。

清償債務 (Debt)

背著債務的話，很難累積財富。如果是消費債 (consumer debt)，像是卡債、車貸的話，由於這些債務的利率很高，應該優先償還。

至於房貸 (mortgage) 的話，反而不需要急著還。相對於消費債，房貸的利率很低。此外，房地產本身是資產，具有抗通膨的特性，長期價格大抵上是向上的。除非是不投資的人，才會先還房貸。

設立財務目標 (Financial Goal)

• 時距
  • 少於三年
  • 三至五年
  • 五年以上
  • 至到退休
• 增加財富的方式
  • 增加資產 (capital appreciation)
  • 增加收入 (income)

由於股票巿場具波動性，短於三年的財務目標不應使用股票做為投資工具，而應該使用儲蓄存款 (saving account)。

每檔股票的股性不同，用來增加財富和增加收入的股票其實是不同的，請根據自己的財務目標選擇合適的投資工具。

不要使用具有槓桿 (Leverage) 的金融商品

有保證金制度的金融商品都不該碰，包括期貨 (future)、選擇權 (option)、外匯保證金 (forex)。雖然很多投資者想快速致富，但這些高風險金融商品並不是穩定賺錢的工具。

這些高風險商品會用到的技術分析和股票大同小異，但獲利和虧損都被槓桿放大了。在還無法用技術分析穩定獲利前，碰這些商品也只是去當韭菜、給人收割而已。

投機 (Speculation) 和投資 (Investment) 的差異

投機是指在很短期間 (少於一天或數天內) 買賣資產，期待快速獲利。投機並不是投資。

投機和公司的長期營運狀況無關，完全由技術面和消息面主宰，帶有強烈的運氣成份。對於理財來說，投機形同在股票巿場賭博 (gambling)，不要做這種事情。