[ETF] 利用高股息 ETF 打造被動收入

說明

本文介紹一些主打高股息的 ETF。投資高股息 ETF 的目的為建立穩定的現金流。主要考量的點在於波動小 (低 beta 值)、殖利率高、淨值平穩。

地緣風險仍是重要考量之一，故列出投資於不同區域的 ETF。

美國巿場

VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF)

• 投資美國巿場的高股息股票
• 主要投資項目有金融 (20.00%)、健康照護 (14.00%)、必需消費品 (13.10%)、能源 (10.20%)、工業 (10.20%)
• 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.82
• 殖利率為 3.08%。採季配息
• 總費用率為 0.06%
• 官方網站

DVY (iShares Select Dividend ETF)

• 投資美國的高股息股票
• 主要的投資項目有公共事業 (28.33%)、金融 (21.06%)、必需消費品 (9.91%)、能源 (8.60%)、原物料 (7.02%)
• 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.89
• 殖利率為 3.02%。採季配息
• 總費用率為 0.38%
• 官方網站

PFF (iShares Preferred and Income Securities ETF)

• 投資美國的特別股
• 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.64
• 殖利率為 4.89%。採月配息
• 總費用率為 0.45%
• 官方網站

特別股在公司破產清償的優先順序較一般股前面。除此之外，特別股兼具股票和債券的特性。

注意這檔 ETF 金融股的比重偏高，不要過度配置資金。

全球巿場

美股 ETF 一開始是設計給美國投資者的，所以投資全球巿場的 ETF 會去除美國。

VYMI (Vanguard International High Dividend Yield ETF)

• 投資全球巿場的高股息股票。美國除外
• 和 S&P 500 相比的 beta 值為 1.07
• 殖利率為 5.42%。採季配息
• 總費用率為 0.22%
• 官方網站

IDV (iShares International Select Dividend ETF)

• 投資全球成熟市場的高股息股票。美國除外
• 目標市場為歐洲 (57%)、亞洲 (34.52%)、美洲 (7.47%)
• 目標國家前五名為英國 (19.92%)、澳洲 (8.41%)、西班牙 (8.27%)、南韓 (7.83%)、日本 (7.70%)
• 主要的投資項目有公共事業 (15.96%)、原物料 (14.92%)、保險 (14.43%)、交通運輸 (10.55%)、銀行 (9.32%)
• 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.99
• 殖利率為 7.36%。採季配息
• 總費用率為 0.49%
• 官方網站

DVYE (iShares Emerging Markets Dividend ETF)

• 投資全球新興市場的高股息股票
• 目標區域為亞洲 (54.67%)、美洲 (34.63%)、歐洲 (10.4%)
• 目標國家前五名為巴西 (27.23%)、中國 (22.38%)、台灣 (8.57%)、印度 (7.76%)、南非 (6.42%)
• 主要的投資項目有原物料 (17.56%)、房地產 (14.92%)、金融 (14.29%)、公共事業 (13.37%)、能源 (12.75%)
• 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.85
• 殖利率為 8.12%。採季配息
• 總費用率為 0.49%
• 官方網站

歐洲巿場

EXSH (iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF)

• 投資歐洲成熟巿場的高股息股票
• 以歐元計價。在法蘭克福證券交易所的代號是 EXSH
• 主要目標國家有法國 (23.95%)、英國 (18.06%)、德國 (15.46%)、荷蘭 (7.99%)、義大利 (7.57%)
• 主要投資項目為金融 (39.45%)、公共事業 (17.58%)、原物料 (14.39%)、工業 (9.34%)、通訊 (7.59%)
• 和 S&P 500 相比的 beta 值是 1.19
• 殖利率為 6.87%。採季配息
• 官方網站

這檔 ETF 以歐元計價，可消除一部分匯率干擾。

不過，以多多所知，這檔 ETF 無法用台灣複委託買到。這裡列出來僅供參考。

亞洲巿場

DVYA (iShares Asia/Pacific Dividend ETF)

• 投資亞洲成熟市場的高股息股票
• 目標國家有澳洲 (33.05%)、日本 (30.68%)、香港 (30.26%)、紐西蘭 (2.24%)、中國 (1.90%)
• 主要的投資項目有金融 (29.37%)、房地產 (17.26%)、工業 (16.28%)、非民生必需品 (11.34%)、原物料 (8.86%)
• 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.98
• 殖利率為 7.58%。採季配息
• 總費用率為 0.49%
• 官方網站

1478 (iShares MSCI Japan High Dividend ETF)

• 投資日本巿場的高股息股票
• 以日圓計價。在東京證券交易所的代號是 1478
• 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.90
• 殖利率為 3.21%。採半年配
• 官方網站 (日文)

這檔 ETF 以日圓計價，不會受到匯率干擾。以高股息股票來說，這檔 ETF 的殖利率偏低，請自行評估是否值得投資。

00713 (元大台灣高股息低波動ETF基金)

• 投資台灣的高股息股票
• 每半年調整一次持股
• 和台灣市場相比的 beta 值為 0.60
• 殖利率為 7.91%。採季配息
• 總費用率為 0.45% + 0.035%
• 官方網站

00878 (國泰永續高股息)

• 投資台灣的高股息股票。並考量 ESG
• 每半年調整一次持股
• 和台灣市場相比的 beta 值為 0.58
• 殖利率為 6.92%。採季配息
• 總費用率為 0.30% + 0.035%
• 官方網站

EXXW (iShares Dow Jones Asia Pacific Select Dividend 50 UCITS ETF)

• 投資亞洲成熟巿場的高股息股票
• 以歐元計價。在法蘭克福證券交易所的代號是 EXXW
• 主要投資國家或地區為澳洲 (33.72%)、日本 (30.76%)、香港 (29.91%)
• 主要投資項目為金融 (30.88%)、不動產 (17.14%)、工業 (15.69%)、非必需消費品 (11.26%)
• 和 S&P 500 相比的 beta 值是 1.20
• 殖利率為 6.66%。採季配息
• 官方網站

若想配置非美貨幣的話，這檔是少見的亞洲成熟巿場高股息 ETF。但香港的比重高，要注意地緣政治風險。

不過，以多多所知，這檔 ETF 無法用台灣複委託買到。這裡列出來僅供參考。

持有全巿場

若想消除地緣風險，可行的選項如下：

• VYM + VYMI
• DVY + IDV + DVYE

但美股的殖利率通常偏低，放棄美國巿場是可考慮的做法。