[ETF] 貨幣 ETF

說明

本文介紹投資貨幣的 ETF。

實際上，ETF 不是投資貨幣的好工具，因為貨幣 ETF 的價差過少。即使成功地操作一個完整的波段，實際獲利也有限。不過，貨幣 ETF 可以用來觀察貨幣間的相對強弱，以推敲國際資金的流向。

在多多撰寫這篇文章的時候，烏俄戰爭引發了能源危機和通貨膨脹，美國為此進行了一輪快速升息的操作。即使在這樣的猛烈操作下，UUP 也不過從 25.79 (2022/01/03) 上升到 30.66 (2022/09/26)。

美元指數中，歐元占了一半的比重。可知美元和歐元約略呈現相反的走勢。再利用槓桿型 ETF 來放大獲利。故本文列出幾個槓桿型貨幣 ETF，以供參考。

本文的 ETF 會受到美國於西元 2023 年的稅制影響，在西元 2022 年 12 月 31 日後不建議繼續買賣。完整清單請看這裡。

UUP (Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund)

• 做多美元指數。相當於做多美元
• 總費用率為 0.77%
• 官方網站

UDN (Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund)

• 放空美元指數。相當於放空美元
• 總費用率為 0.77%
• 官方網站

當美元在空頭時，用美元投資放空美元的 ETF，即使資產價格上升，仍可能會被匯差吃掉獲利。所以這檔 ETF 較不適合美國以外的投資者。

ULE (Ultra Euro)

• 用兩倍槓桿 (2x) 做多歐元 (Euro)
• 總費用率為 0.95%
• 官方網站

若只是要觀察貨幣的相對強弱，可以看看無槓桿的 FXE。該檔 ETF 同樣投資歐元。

當歐元在多頭時，通常美元是空頭的。用美元投資做多歐元的 ETF，即使資產價格上升，仍可能會被匯差吃掉獲利。所以這檔 ETF 較不適合美國以外的投資者。

EUO (UltraShort Euro)

• 用兩倍槓桿 (2x) 放空歐元
• 總費用率為 0.95%
• 官方網站

YCL (Ultra Yen)

• 用兩倍槓桿 (2x) 做多日圓 (Japanese Yen)
• 總費用率為 0.95%
• 官方網站

本檔 ETF 交易量偏低，請審慎投資。

若只是要觀察貨幣的相對強弱，可以看看無槓桿的 FXY。該檔 ETF 同樣投資日圓。

當日圓在多頭時，通常美元是空頭的。用美元投資做多日圓的 ETF，即使資產價格上升，仍可能會被匯差吃掉獲利。所以這檔 ETF 較不適合美國以外的投資者。

YCS (UltraShort Yen)

• 用兩倍槓桿 (2x) 放空日圓
• 總費用率為 0.95%
• 官方網站

本檔 ETF 交易量偏低，請審慎投資。

以歐元計價、做多歐元的 ETN

那有沒有以歐元計價、做多歐元的 ETF 呢？多多找了找，沒找到這樣的 ETF，但有檔 ETN 的確是做多歐元，而且是以歐元計價。但 ETN 不是 ETF，有信用風險，不知道 ETN 運作方式的投資者最好不要碰這種商品。考量 ETN 的風險，這裡就不列出該檔商品了。