[ETF] 利用債券 ETF 打造穩定被動收入

本文介紹常見的債券 ETF。由於債券面額較大，對小資投資者來說，直接購買債券相對困難。利用債券 ETF，即可使用相對小的資金間接購買債券。

債券 ETF 多用來建立現金流，或是和股票 ETF 搭配、組成投資組合。債券 ETF 的要點在發行者、利率、到期日程，分散反而不是最主要的考量。

表面上，債券是低風險資產，但債券價格極易受到利率影響。債券 ETF 也會有相同的問題。

BNDW 為 ETF 的 ETF。這檔 ETF 分別持有 BND 和 BNDX，約略各半。

這檔 ETF 持有美國和全球投資級 (BBB 以上) 債券，平均到期日為 7.0 年。由於債券要考量違約風險，這檔 ETF 大部分持有已開發國家的債券，僅少部分是新興巿場 (3.90%) 和中東 (0.20%)。

此 ETF 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.91，殖利率為 2.13%。採月配息。總費用率為 0.06%。

BND 投資美國的投資級債券，但去除抗通膨債券。

其組成 (2023/04/30) 如下：

由於 BND 持有一些非公債的債券，波動會大於純公債。BND 組成債券平均持有 6.5 年。算中長期債券。

這檔 ETF 和 S&P 500 相比的 beta 值為 1.01。殖利率為 2.60%。採月配息。總費用率為 0.03%。

BNDX 投資全球投資級債券，但美國除外。由於 BNDX 有針對美元避險 (USD hedged)。故視為美元資產。

其市場分佈 (2023/04/30) 為歐洲 (55.90%)、亞洲 (24.70%)、北美 (9.70%)、新興巿場 (6.80%)、中東 (0.30%)。由於債券要考慮違約風險，故主要投資在已開發國家。

這檔 ETF 的組成為國債 (76.60%)、公司債 (19.40%)。波動會大於純公債。平均持有 7.5 年。算中長期債券。

該 ETF 和 S&P 500 相比的 beta 值為 0.78。殖利率為 2.56%。採月配息。總費用率為 0.07%。

這檔 ETF 以歐元計價，不會受到匯率干擾。但這檔 ETF 的殖利率很低，請自行評估是否值得投資。

這檔 ETF 以英磅計價，不會受到匯率干擾。但這檔 ETF 的殖利率偏低，請自行評估是否值得投資。

這檔 ETF 以日圓計價，不會受到匯率干擾。但這檔 ETF 的殖利率偏低，請自行評估是否值得投資。

台灣債券 ETF 的流動性偏低，故此處不列出。